AI・半導体
AIの計算基盤を支える半導体メーカーと製造装置メーカーを集めたリストです。
メモリ顧客は年内完売、それでも供給は追いつかない──ASML決算が示した「工場を増やさず供給を倍にする」4つのレバー
オランダの半導体製造装置メーカーASMLのメモリ顧客の多くは「年内出荷分は完売」と宣言し、ロジック（演算用チップ）側でも先端ノードの供給制約は2026年以降も続く見通しです。AIが切り拓いた空前の需要に、最先端チップの製造装置を作るASMLの供給能力が追いつかない。同社が4月15日に発表した2026年第1四半期決算は、この需給逼迫を装置メーカー側から映し出した内容でした。 数字を見れば好調そのものです。売上88億ユーロ、粗利率はガイダンス上限の53%に着地し、通年売上見通しも360億〜400億ユーロに引き上げ。メモリもロジックも顧客の設備投資は加速しており、フーケCEOは「当面の間、需要が供給を上回る状態が続く」と語りました。 ただ、複数のアナリストが繰り返し問うたのは好調な数値そのものではなく、この需給ギャップをASMLがどう埋めるかという供給側のストーリーでした。主力EUV装置の出荷は2025年の44台から2027年に「少なくとも80台」へ。台数では1.8倍の伸びですが、CFOはこれを「2025年比で2倍の処理能力」と言い換えました。1.8倍と2倍──この差にこそ、ASMLの供給拡張の仕組みが凝縮されています。
マイクロン、売上高239億ドルで前年比約3倍——AI向けメモリ需要が業績を押し上げ
半導体メモリ大手のマイクロン・テクノロジー（MU）は2026年3月18日、2026年度第2四半期（2024年12月〜2025年2月）の決算を発表しました。売上高は239億ドルで前年比196%増となり、前四半期比でも75%の増収です。DRAM・NAND・HBMの各製品カテゴリおよび全事業部門で四半期売上高の過去最高を更新しました。 非GAAPベースの希薄化後EPSは12.20ドルで、前年の1.56ドルから大幅に拡大しています。粗利益率は75%と前四半期から18ポイント上昇しました。フリーキャッシュフローは69億ドルで、前四半期の実績を77%上回っています。 MUの株価・出来高チャート＝Finboard サンジェイ・メロートラCEOは「当社の第3四半期の売上高ガイダンスは、2024年度までのどの通期売上高をも1四半期で上回る」と述べました。取締役会は四半期配当を30%引き上げ、1株あたり0.15ドルとすることも発表しています。
NVIDIA 4Q26決算：売上さらに加速、「コンピュート＝収益」の時代が到来？
NVIDIAが2月25日（米国時間）に2026年度第4四半期（11〜1月）決算を発表しました。売上高は680億ドル（前年比73%増）で、前四半期からさらに成長が加速しています。データセンター売上は620億ドル（同75%増）に達し、通期では1,940億ドルとFY2023から約13倍に膨れ上がりました。 非GAAPベースの粗利率は75.2%を確保。フリーキャッシュフローは四半期で350億ドル、通期で970億ドルを創出。そのうち410億ドルを株主還元に充てています。2〜4月の売上予想は780億ドル（±2%）とさらなる成長を示唆しており、2026年を通じて四半期ごとの増収が続く見通しです。 決算説明会ではジェンスン・フアンCEOが「エージェントAI」の変曲点について繰り返し言及。AIの未来像について、今回も力強く語りました。記事では同氏の発言を中心に、今回の決算のポイントを整理します。
TSMC、「AI需要は本物」とし巨額投資へ 26年CapExは最大560億ドル
TSMCが1月15日に発表した2025年10〜12月期決算は、売上高・営業利益ともに前年同期比で大幅な伸長を記録しました。売上高は337億ドル（前年比25.5%増）、営業利益は182億ドル（同38.3%増）となり、営業利益率は54%もの高水準に達しています。 業績拡大の最大の要因は、AIおよびHPC（高性能コンピューティング）分野での旺盛な需要です。最先端の3nmプロセス（N3）の売上構成比は前四半期の23%から28%へと拡大。5nmプロセスと合わせると売上全体の6割以上を構成しました。 今回の決算発表で特に市場の関心を集めたのが、2026年の設備投資計画です。会社側は2026年の設備投資額を520〜560億ドルと予想しており、これは2025年の実績（409億ドル）から大幅な引き上げとなります。ウェイ会長兼CEOは「AI需要は本物だ」と述べ、巨額投資を行う姿勢を鮮明にしました。
NVIDIA最新決算は業績堅調。CEOは「AIバブル」を否定、強気の見通しを再度強調
AIブームの最前線に立つNVIDIAが11月19日（現地時間）、2025年8〜10月期決算を発表。売上高は570億ドル（前年比62%増）に達し、営業利益は360億ドル（同66%増）となり、驚異的な成長を改めて示しました。 データセンター売上高は510億ドル（前年比66%増）を突破し、引き続き成長を牽引。AI技術をビジネスの根幹に据えるための世界的な投資ブームが、現時点では衰える気配がないことを示しています。 AIインフラ投資でデータセンター事業が続伸
TSMCとASMLの最新決算から浮かび上がる『AI需要の現在地』と今後の展望
現在の株式市場において、最大のテーマと言えるのが「AI」です。高度なAIが世の中を変えるという期待を背景に、関連企業の株価は上昇を続けてきました。一方で「バブル」を懸念する声も依然として存在し、複雑な世界情勢も加わって見通しは必ずしも明らかとは言えません。 そんな中で先日、AI市場の今後を占う重要な二社が最新決算を発表しました。先進半導体の受託生産で世界最大手のTSMCと、その製造に不可欠な露光装置を供給するASMLです。TSMCはAIチップの需要を直接的に受ける存在であり、ASMLは未来の生産能力を左右する立場にあります。 結果だけを見ると、両社とも市場の事前予想や自社のガイダンスに沿った内容でした。7〜9月におけるTSMCの売上高は約331億米ドル、ASMLは75億ユーロを売り上げています。こうした数値の中身や経営陣の発言を見ることで、需要の「体温」を一段詳しく知ることができます。
輸出規制で巨額の評価損もCPU事業がカバー、AI分野でも奮闘を続ける「AMD」の現在
AI半導体といえば、今やNVIDIA一色。GPU市場では9割のシェアを占めるなど、圧倒的な存在であり続けています。その一方で、他企業はどういう状況にあるのか。ふと疑問に思う方も少なくないかと思います。 今回取り上げるのは、そんな有力企業の一つであるAMD（Advanced Micro Devices）。いまいちAIの大波に乗り切れなかったという印象がありますが、時価総額は今なお2,600億ドル。今なお株式市場で高く評価され続けています。 AMDは、NVIDIAとは違った角度で「AI特需」にアプローチしてきました。AIモデルの学習や推論にはGPUが不可欠ですが、前後のデータ処理やシステム全体の管理には、高性能なCPUが欠かせません。AMDの強みは、まさにその点にあるのです。
NVIDIA 2Q26決算「Blackwell」が成長を牽引、AIインフラ市場は次の5年で3兆ドル規模へ？
半導体大手のNVIDIAが、2025年5〜7月期決算を発表しました。売上高は前年同期比56%増の467億ドル 、純利益は59%増の264億ドルに達して過去最高を更新。市場の予測も上回りました。 AI（人工知能）市場の拡大が依然として続いていることを示唆する一方、時間外株価は執筆時点で3%の下落。投資家の期待が過熱し、好業績を織り込んだ上昇が続いていたため、売りが先行しているなどと報じられています。 成長を支えるのは、依然としてデータセンター部門。売上高は411億ドルと、全体の約88%を占めています。この数字も前年比56%増と力強く、大規模言語モデルを中心とする生成AI需要の大きさを物語っています。
ソフトバンクGが賭けた巨人インテル、「規律」を掲げる新CEOの戦略は”現実主義”
2025年8月19日、ソフトバンクグループがアメリカの半導体大手インテルに20億ドル（約3000億円）規模の大型出資を行うと発表。株式市場に驚きが走りました。 この出資により同社は、インテルの発行済株式の約2%を取得することになります。ソフトバンクグループにとって、この投資はAI革命の実現を目指す長期ビジョンの一環。米国内での先端半導体製造の拡大を期待するものだと説明しました。 この発表は、インテルの新CEOリップブー・タン氏が、同社の抜本的な経営改革を打ち出した直後のこと。タン氏は直近の決算説明会で「『作れば（顧客は）やってくる』という考えを私は信じない」と述べ、過去の成功体験との決別を宣言しました。
TSMC、2025年4〜6月期は先端ノード比率74%に 通期30%増収へ見通し引き上げ
TSMCが7月17日、2025年4〜6月期（第2四半期）の決算を発表。売上高は301億ドルとガイダンスを上回り、AIやHPC向けの需要が成長をけん引しました。同社の定義する先端テクノロジーの比率は74%に達し、先端ノードへの移行が加速しています。 粗利益率は58.6%と前四半期比でわずかに低下しましたが、想定以上の稼働率やコスト改善の努力により高水準を維持。海外拠点、とりわけアリゾナ工場の稼働による利益率への影響や、為替の逆風（台湾元高）が一定のマージン圧迫要因となりました。 セグメント別ではHPC関連が売上全体の60%を占め、前期比14%増と最大の成長ドライバーに。スマートフォン（27%）、IoT（5%）なども堅調に推移し、生成AIブームを背景とした先端プロセスへの需要集中が浮き彫りになっています。