Applied Materials売上53％増、AI投資が鈍ってもPC・スマホ向けが順番待ち

AIへの投資は行き過ぎではないか。アナリストから繰り返し出たこの疑いを、半導体工場に装置を納めるApplied Materialsの経営陣は真っ向から否定しました。2026年8〜10月期の売上高は前年同期比53％増。それでも顧客からは、もっと早く納めてほしいという声しか届いていないといいます。

説明会では、AI投資が鈍った場合に空いた生産枠を誰が埋めるのか、装置市場の伸びを本当に縛っているものは何かが語られました。加えて経営陣は、需要が本物である証拠として自社の社内データを持ち出しています。

AIが減速しても順番待ちが並ぶ

質疑では、アナリストが二人続けて同じ懸念をぶつけました。データセンター投資が鈍れば装置の注文も止まるのではないか、というものです。経営陣の答えは、納期を遅らせたい顧客はいないというものでした。仮に鈍っても、パソコンやスマートフォン向けの半導体を待つ客が並んでいるといいます。

最初の質問は直球でした。あるアナリストが、装置の受け取りを数カ月遅らせたいという顧客は出ていないかと尋ねます。ゲイリー・ディッカーソンCEOは「はっきり言って、答えはノーです」と即答しました。この数カ月の出張で受けたのは、前倒しの要請ばかりだったといいます。